股票交易的量化交易是什么?

量化交易是用数学模型和计算机程序自动执行股票买卖策略的交易方式。交易员通过历史数据回测，设计出能捕捉市场规律的算法，比如均线交叉、波动率突破等信号，系统实时监控行情，一旦触发条件就自动下单。这种交易能减少人为情绪干扰，实现高频操作，每天可能执行数百次交易，覆盖多只股票。

量化交易依赖强大的计算能力和海量数据支持，需要不断优化模型以适应市场变化。常见策略包括套利交易、趋势跟踪和统计套利，不同策略风险收益各异。机构投资者常用量化工具分析市场，个人也能通过平台参与，但模型失效或市场突变时可能造成亏损，需要严格的风险控制。