股指期货交割日效应是什么意思?

股指期货交割日效应指的是股指期货合约到期时，市场出现的价格波动现象。交割日临近时，期货与现货价格会趋于一致，导致成交量放大，市场短期波动加剧。投资者需调整持仓，避免因交割压力引发的价格异动。

这种现象受多种因素影响，比如套利盘平仓、投机者离场等。历史数据显示，交割日当天指数可能出现单边走势，但波动幅度多在可控范围。投资者应关注资金流向，合理配置仓位，降低交割日带来的潜在风险。