利率由哪几个方面构成?

利率由资金供求关系决定，银行运营成本和风险溢价也是重要组成部分。资金紧张时利率上升，宽松时下降。银行需要覆盖人力、网点等开支，还要考虑借款人违约风险。国家政策调整也会影响利率水平，比如央行降准降息会带动市场利率下行。

通货膨胀预期同样影响利率，物价上涨时利率往往走高。不同期限的利率差异明显，长期存款利率通常高于短期。信用等级高的借款人能获得更低利率，企业贷款利率比个人房贷高。国际金融市场波动也会传导至国内，外汇储备变化会间接影响利率水平。