外汇风险的套期是作为公允价值还是现金流量?

外汇风险的套期既影响公允价值也涉及现金流量。企业通过远期合约或期权锁定汇率，减少资产或负债的公允价值波动。同时，套期工具的现金流入流出能对冲未来交易的外汇风险，确保实际收款或付款金额稳定。

公允价值套期关注资产负债表项目的价值变动，而现金流量套期保护未来交易的现金流。例如，进口商用远期合约锁定支付金额，避免汇率上升增加成本；出口商则防止外币收入贬值。两种方法结合使用，能全面覆盖外汇风险。