伊藤过程是什么?

伊藤过程是一种随机过程，常用于描述金融市场的价格变动。它包含一个确定性的漂移项和一个随机性的波动项，波动项由布朗运动的增量决定。这个过程可以模拟资产价格的连续变化，比如股票、期货等金融工具的价格走势。伊藤过程在数学上由伊藤积分定义，是现代金融工程的重要工具。

伊藤过程由日本数学家伊藤清在20世纪40年代提出，后来广泛应用于量化分析和风险管理。这个过程假设价格变动服从正态分布，且时间连续。实际应用中，伊藤过程可以帮助预测价格区间，计算期权价格，甚至设计复杂的金融衍生品。许多金融模型都基于伊藤过程构建。