套利定价模型的因素是什么?

套利定价模型的因素包括宏观经济指标、行业特定变量和市场情绪指标。宏观经济因素涉及利率变动、通货膨胀水平和经济增长率，这些指标直接影响资产价格。行业因素包括原材料价格波动、技术革新和政策调整，不同行业对因素敏感度各异。市场情绪因素涵盖投资者信心和风险偏好变化，这些因素共同决定资产预期收益。

模型中的具体因素如国内生产总值增长率、失业率、汇率波动和能源价格，每项因素都有独特影响力。国内生产总值增长推动企业盈利，失业率上升抑制消费，汇率波动影响进出口企业，能源价格变化冲击成本结构。这些因素通过统计方法识别，数量通常在3到10个之间，具体取决于市场环境和研究目标。