久期缺口是什么?

久期缺口是衡量资产与负债利率敏感度的指标，反映利率变动对净值的潜在影响。银行通过调整债券组合、贷款期限来管理缺口，避免利率波动导致亏损。例如，固定利率资产多、浮动负债多时，缺口为负，利率上升反而有利。

实际操作中，金融机构每日监控久期缺口，设置预警阈值。当缺口超过安全范围，会通过衍生品对冲或重新定价资产来平衡。久期缺口管理不当，可能引发流动性危机，2008年金融危机就与相关风险失控有关。