有效利率是什么?

有效利率是借款人实际承担的年化利率，考虑了手续费、复利等因素。比如贷款1万元，年利率5%，但手续费1000元，实际年利率超过6%。信用卡分期还款时，表面利率低，实际有效利率可能翻倍。银行理财产品宣传的收益率往往忽略费用，有效利率才能反映真实成本。

计算有效利率需总成本除以本金，再折算成年化比例。房贷提前还款能降低总利息，实际有效利率下降。企业发债时，票面利率与有效利率常因发行费用不同。投资者比较理财时，应关注有效利率而非表面数字，避免被低利率吸引而忽略隐性成本。